2023年大陆国产面板厂商出货量占据前位

LCD作为主流的显示面板应用技术，其发展经历了美国引领、日本垄断、韩国和中国台湾赶超，当前中国大陆强势主导中游面板行业。

2023年全球LCDTV面板市场中，京东方和华星光电分别以23.9%和20.2%的市占率位于前列。面板产业链上游材料附加价值高但国产化率低，处于产业链利润相对承压的环节。随着海外厂商三星、LG等宣布切换OLED、退出LCD产能，中国大陆LCD产业有望获得更高市占率与更强主导权。在此背景下，实现上游材料国产替代的需求日渐迫切。

面板加工行业处于微笑曲线的底部位置，向上游拓展有助面板企业熨平其周期波动。微笑曲线展示了面板行业各环节整体毛利率水平：微笑曲线最底部为面板制造，左侧为上游材料，右侧为产品应用与营销。中间环节的制造附加值受到上下游的双向挤压，因此呈现了较强了周期波动性。从企业盈利的角度看，向上游做产业链延伸有助于面板制造企业熨平周期波动性，加强盈利能力。

偏光片是显示面板中液晶膜组的重要部件，TAC膜为制造偏光片的核心材料之一。偏光片由多层薄膜复合而成，其结构可分为PVA膜、TAC膜、保护膜、离型膜等。其中起到偏振作用的是PVA膜（偏光层），但PVA具有易水解的特性，因此在PVA膜两侧各复合一层TAC膜，TAC膜一方面作为PVA膜的支撑体，保证延伸的PVA膜不回缩；

TAC膜占偏光片成本50%左右。TAC膜具有优异的支撑性、光学均匀性和高透明性，耐酸碱、耐紫外线等特性，厚度主要有80微米、60微米、40微米、25微米等多种规格。由于偏光片生产所使用的TAC薄膜品质要求极高，工艺难度大，掌握工艺的厂商数量较少，因此成本相对较高。

面板：偏光片：TAC膜的需求关系为1:2:4。由于每张LCD面板需要两张偏光片，单张偏光片需要2张TAC膜，因此每张LCD面板对应TAC膜需求量为4张。偏光片使用的TAC膜主要分三类：光板TAC膜、位相差膜和TAC功能膜。光板TAC膜是指未进行任何表面处理的TAC基膜；位相差膜是通过拉伸改变光轴后制作而成的膜；TAC功能膜则是将基膜通过涂布、溅射等表面处理方式进行处理以实现特定功能性，常见的表面处理方式包括：防眩处理（AG）、防眩+低反射处理（AG+LR）、透明硬化+低反映处理（CHC+LR）、透明硬化处理（CHC）、防反射处理（AR）等。