截至2024年，TOPCon电池产能总规划超1170GW

图表32：2024年，主产业链盈利下行 图表33：截至2024年，TOPCon电池产能总规划超1170GW

来源：硅业分会，infolink，国金证券研究所 来源：各公司公告，国金证券研究所

同时，国内光伏装机规模增速在经历2022-2023年的高速发展后相对放缓，在2023年国内光伏装机规模达到216GW的基础上，2024年1-6月国内光伏累计新增装机102GW，同比增长31%，其中6月国内光伏新增装机23GW，同比增长36%。然而历史上的光伏技术迭代并非都在高需求下发生，例如2017-2019年PERC大规模扩张奠定主流地位，恰逢“531新政”出台，装机需求锐减，上网电价和政府补贴同步减少，迫使国内光伏企业加速高效技术的应用，反而助推了PERC的迭代，当前节点展望未来，产品同质化严重，只有做到差异化才有望突出重围。

十四五期间，各地新能源政策对高效电池产能的建设存在着积极引导，多数省将高效电池技术具体化表述为TOPCon、HJT、xBC、钙钛矿及叠层等新型薄膜太阳能电池，并在政策层面进行了重点支持。

为缓解产能过剩，淘汰落后产能，2024年7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件

（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见，再次聚焦光伏产业“高质量发展”，引导光伏减少单纯扩大产能的光伏制造项目，在项目设立资本金、能耗、效率、光伏产品质保、知识产权等方面进一步提高了指标要求。其中产品指标方面，新建/改扩建N型单晶硅组件平均光电转换效率要求不低于23.1%，在不放宽检测标准的情况下，N型技术路线上更有利于促进HJT、xBC产能的扩产，加速新技术迭代。