电子产业链迎来AI 大模型驱动的第四次迁移，墨西哥、越南、马来西亚有望受益

我们认为AI大模型产业的快速发展，正在带动家电、PC、手机之后第四次产业链重构。前三轮产业链变革中，我们看到1）索尼等日本家电厂商，2）Intel、DELL等美国PC相关厂商，以及3）苹果等手机厂商脱颖而出，带动了一批产业链企业的快速发展。