2023年国内电驱动系统市场格局

新能源整车厂自供体系完善。新能源汽车电驱动主要参与者可分为整车厂以及第三方供应商。整车厂如比亚迪、特斯拉等通常市占率高，其拥有全产业链生产及研发的能力，实力较强，部分主机厂加大自供比例，比如长城汽车初期主要采用联合电子的电驱系统，转向蜂巢动力自制，吉利初期主要采用日电产的电驱系统，转向威睿电动自制。但主机厂对于B级以下成本敏感度较高的车型，会更注重采购成本，自制成本较高相较于第三方供应不具备性价比优势，因此可能会优先考虑第三方配套。据NE时代根据新能源乘用车终端数据统计，2023年全年新能源乘用车电机累计搭载量为833.0万套，同比增长44.1%。新能源乘用车三合一及多合一电驱动系统搭载量为545.4万套，同比增长50.8%，占到总配套量的65.5%。

预计2024年全球/中国电驱动产品市场规模分别为919/578亿元，24-26年CAGR分别为16.2%/ 18.0%。NE时代根据新能源乘用车终端数据统计，2023年新能源乘用车三合一及多合一电驱动系统搭载量为545.4万套，同比增长50.8%，占到总配套量的65.5%。假设：1）据智研瞻数据显示，2023年中国新能源电驱动系统行业市场规模472.16亿元，按新能源汽车销量949.5万辆计算，则对应产品单价4972.6元/台，2024-2026年，随着三合一及多合一电驱动系统搭载量占比的提升，产品单价逐年增长1%。2）2024-2026年，全球汽车销量（Marklines口径）每年增速2%，新能源车渗透率分别为20.3%/21.5%/23%。中国汽车销量每年增速为3%，新能源车渗透率分别为37%/43%/46%。预计到2026年全球/中国电驱动产品市场规模分别为1106/775亿元，24-26年CAGR分别为16.2%/ 18.0%。