2021 年全球电子特气市场格局

我 国电 子 特 气市 场 被 海 外 龙 头 企 业 高 度 垄 断。电 子 特 气深 度 提 纯 的 难度 较 高 ， 纯度每 提 升 一 个 等 级 ， 都 会 对 纯 化 技 术 提 出 更 高 要 求 ， 技 术 难 度 将 显 著 上 升 ， 且 电 子 特 气 生产过 程 中需 经 过合 成 、纯 化 、混 合 气配 置 、充 装 、分析 检 测 、气 瓶 处理 等 多 项工 艺 技术 ，具有 极 高技 术 壁垒 。经 过 多年 发 展和 兼 并 ，目 前 全 球电 子 特气 市 场主 要 被美 国空 气 化工 、德 国 林 德 集 团 、 法 国 液 化 空 气 集 团 以 及 日 本 酸 素 （ 原 大 阳 日 酸 ） 四 家 气 体 供 应 商 高 度 垄断，2021年行 业CR4超90%。上述 海 外 气体 龙 头企 业早 在20世纪80年 代 起 便已 陆 续进入国 内市 场 ， 其 产 业 发 展 相 对 更 成 熟 、 专 利 布 局 较 为 全 面。 而我 国对 于 电 子 特 气 的 研 发生 产 起 步 较 晚 ， 相 比 于 海 外气 体 龙 头而 言 ， 仍 存 在 规 模 小 、 产 品 品 种 少 、 纯 度 级 别 不 高等差 距 。现 阶 段我 国电子 特气 市 场仍主 要由 上 述海 外龙 头 企业 占 据主 导 地位 。

我 国集 成 电 路 用电 子 特 气 产 业 处 于 高 速增 长阶 段 。近 年来 在 国 家 政策 支 持 以 及 下游产 业 发 展 推 动 下 ，我 国电 子 特 气 企 业 研 发 投 入 力 度 不 断 加 大 ， 现 已 实 现 部 分 产 品的国 产替 代 ， 部 分 国 产 产 品 品 质 达 到 国 际 先 进 水 平 。 以 电 子 特 气 最 重 要 的 下 游 市 场 集 成 电 路 为例， 集 成电 路 材料 产 业技 术创 新 联盟 （ICMtia） 数 据显 示 ，2022年我国厂 商集 成 电路 用电子 特 气销 售 收入 预 计 为40.5亿 元，2016-2022年年 均 复合 增 速高达20.4%。

产 业 链 配 套 完 善 必 要 性 和 紧 迫 性 凸 显 ， 电 子 特 气 本 土 化进 程有 望 提 速 。虽 然国内电子 特 气 产 业 发 展 已 初 见 成 效 ， 但 考 虑 到 电 子 特 气 是 第 二 大 晶 圆 制 造 材 料 ， 在终 端 新 兴 产业 驱 动国 内半 导 体 产 业 持 续 高 端 化 发 展 以 及 国 际 贸 易 不 确 定 风 险 日 益 加 剧 的 背 景 下 ， 加速 实 现 电 子 特 气 自 主 化 供 应 、 完 善 产 业 链 配 套 的 必 要 性 和 紧 迫 性 日 益 凸 显 。国 内电 子 特气 产 业 在 产 品 种 类 丰 富 度 、 产 品 品 质 以 及 供 应 能 力 等 方 面仍 有 较 大 向 上 发 展 空 间 。 未 来自 主 研 发 实 力 领 先 、 产 品 品质 过 关 ， 且 能 够 满 足 下 游 客 户 多 样 化 需 求 的 国 产 电 子 特 气 领先企 业 有望 迎 来发 展 契机 ，建 议 关注南 大光 电（300346.SZ）、华 特气 体（688268.SH）、金宏气 体 （688106.SH）、中 船特 气（688146.SH）、中 巨芯 （688549.SH）等 。