2020年中国血液制品市场份额占比情况（%）

资料来源：XYZRESEARCH，国元证券研究所

全球范围内，血液制品行业呈现出寡头垄断的态势，行业高度集中。随着企业间的兼并重组，全球血液制品企业数量大幅减少，目前国外仅剩不到20家血液制品企业（不

含中国），其中美国5家，欧洲8家。根据智研咨询资料显示，杰特贝林、基立福、

奥克特珐玛等前五家血液制品巨头凭借其技术优势和规模效应，占据全球80%-85%

的市场份额，采浆量和销售份额均占据行业大头，血制品业务遍布全球。

国内血制品行业集中度相对较高。根据中商产业研究院数据显示，前七大血制品企业批签发量占整体血制品市场的89.9%。按批签发量统计，2020年我国生物医药血液制品行业中天坛生物占比最多，达31.6%；其次为上海莱士，占比16.1%。血液制品的专业化程度高、市场监管力度较严格，血液制品行业潜在进入者威胁较小；当前血液制品行业的供给很难覆盖现有需求，同时供应方产品标准化程度高，具备较强的

议价能力；血液制品作为医疗急救及某些特定疾病的关键药物，行业替代品威胁小。总体行业竞争格局相对稳定，存量企业探求增量业务。

资料来源：前瞻产业研究院，国元证券研究所资料来源：中商产业研究院，国元证券研究所

血液制品品种丰富，静丙占据主要市场。目前，国际血液制品行业中的龙头企业可以从血浆中分离出超过20种产品，除了国内现有的品种外，还有人凝血因子X、人凝血因子XIII、血管性血友病因子等，免疫球蛋白类产品更是多达十几种。海外发达国家目前血制品销售以静丙为主，从全球范围看，血制品销售中静丙占比达到41%。