2028年AI 手机市场份额有望达54%

AI驱动产业变革，或将带来新一轮消费电子换机潮。在苹果、华为等产业链巨头的推动下，2024年预计成为AI手机的元年，AI手机也被称为继功能机、智能机之后手机行业的第三个重大变革阶段。根据Canalys数据显示，2024年AI手机出货占比16%，预测到2028年市场份额将达54%，2023-2028年间，AI手机市场以63%的年均复合增长率增长，生成式AI在手机市场的渗透率将得到较快提升。PC端产品来看，2024年全球AI PC出货量将达4800万台，占出货的PC比例仅为18%，随着AI功能的开发完善，商业应用将激增，预计到2025年AI PC的出货量将超过1亿台，占总出货量的40%，到2028年，AI PC出货量将达到2.05亿台，2024-2028年期间复合年增长率将达44%，戴尔、惠普和联想在内的头部Windows PC厂商将从2024年开始推出一波采用AI加速的新机型。此轮AI浪潮带动下，叠加换机周期以及折叠机的消费趋势，消费电子领域有望迎来新一波换机浪潮。

AI带动的消费电子升级换代，同时也带动相关产业的革新，新型面板或将长期受益于国内终端消费电子的浪潮。随着移动互联网的内容不断丰富以及信息传递方式的图像化，消费者对各类智能终端设备的显示要求日益增强。我们认为，在终端产品市场竞争过程中，为抢占市场份额，作为上游的显示面板企业，需要配合下游消费电子厂商推出新产品的种类数量与频率，以此来稳固并提升市场份额。

新型显示面板更新迭代加快，高端需求渗透率提升。显示面板主要分为LCD（液晶显示面板）和OLED（有机自发光二极管显示面板）两种主流技术路线，除了主赛道外，Mini-LED、Micro-LED、激光等新兴显示技术也在竞相发展，为显示终端市场提供了更多差异化产品。

根据群智咨询（Sigmaintell）预测数据，OLE D平板面板2024年一季度出货同比增加121%，预计2028年渗透率可达20%，2024年全球OLE D面板出货量约可达1240万片，同比2023年，增长率将超过200%。2026-2027年，多条8.X OLED产线将逐渐投入量产，释放的产能将进一步加速OLED面板技术在平板电脑等中尺寸设备中的广泛应用，预计2028年全球OLED平板面板渗透率将达约20%。