2021-2023建筑陶瓷行业以产量为口径的市占率

产量与企业数量双降，建陶行业加速出清。在房地产市场供求关系发生重大变化、世界经济和贸易增长动能减弱的大背景下，我国建筑陶瓷产量已从2017年的101.46亿平方米下降至2023年的67.30亿平方米，规模以上建陶企业数量从2017年的1402家下降至2023年的1022家，分别-33.67%和-27.10%。我们预计环保要求趋严与行业产品结构变革有望加速建陶行业出清，行业分化趋势或更加明显，龙头集中度有望进一步提升。

建陶行业整合空间大，龙头市占率提升可期。建筑陶瓷行业呈现龙头企业市占率较低、地方性小厂数量众多、低档产品产能过剩的激烈竞争格局。近年来行业加速出清，供给侧收缩后龙头有望获得更加确定的成长机会。2021-2023年，四家头部建筑陶瓷企业中，蒙娜丽莎、马可波罗、东鹏控股以产量为口径的市占率均有不同程度增长，或反映了行业集中度提升趋势。但从绝对值来看，截至2023年底，四家企业合计市占率仍不足9%，未来进一步加速整合，龙头市占率提升空间依旧可观。