外卖电动车市场约800万台规模

外卖电动车以存量更新需求为主，市场容量700-800万台。随外卖行业发展，外卖电动车成为行业重要增量，一般由外卖小哥直接到C端门店购买。根据《2023年美团骑手权益保障社会责任报告》，2023年美团骑手数量745万人，同比19%。假设外卖配送市场中美团份额80%，倒算出外卖骑手总数量；根据1-2年换车周期，算出每年更新需求；2023年外卖电动车需求量774万台，其中新增需求/存量替换需求占比20%/80%；

2022年以来电动两轮车头部企业逐步缩减B端布局。2017年以来随着国内共享电动车市场起步，头部企业开始发力，如2017年摩拜成为爱玛科技第一大客户，2018-2020年青桔成为爱玛第一大共享单车客户；但2022年来，疫情下公共交通需求逐渐被私人交通转移，共享运营商平台差异程度低，消费者缺乏忠诚度，很容易演变成价格战，叠加外部融资遇冷，B端市场回落明显，头部两轮车企业聚焦C端用户运营，逐渐缩减B端布局。

东南亚是国内电动两轮车企业品牌出海的主要市场。根据绿源集团招股书，2022年全球除中国外电动两轮车市场规模1970万台，其中欧洲/东盟/印度/美国/其他占比分别为40%/35%/4%/4%/17%，其中欧洲主要以电助力自行车为主，并非国内电动两轮车企业的主力出口市场，东盟地区成为国内电动两轮车企业品牌出海的主要市场。