5月各家市场份额，申通和顺丰呈现提升表现

5月通达系快递件量保持超预期增速，件量规模除顺丰外均达到历史单月最高水平——圆通日均件量达27.6%增速，件量规模再次达到近7200万件水平；申通同比增速29.5%同时日均件量保持近5800万件规模；

韵达同比增速保持去年旺季30%+水平且规模达到6400万的日均水平：行业TOP8快递业务量5月同比增长37.1%，具体来看，韵达（32.7%）>申通（29.5%）>圆通（27.6%）>行业（23.8%）>顺丰（21.9%，剔除丰网）>中通（16.6%，预估），韵达、申通及圆通增速均超越行业但低于TOP8，侧面反应中国邮政、极兔及京东快递增速可能较快。当前快递市场竞争格局尚未稳定，排名座次仍有动态变化可能，份额仍然取决于“业务量”的争夺，短期内“降价”相比“提升服务品质”是更为有效的方式。

5月份，市场份额排序：圆通（15.7%）>韵达（14.0%）>申通（12.6%）>顺丰（7.5%）；市占率同比变化情况——韵达（+0.93pct）>申通（+0.58pct）>圆通（+0.46pct）>顺丰（-0.12pct，剔除丰网）。其中：顺丰市占率同比下降的原因，其一是与2023年5月出售丰网有关，剔除丰网后也有0.12个百分点下降。5月快递品牌集中度累计CR8环比提升，从84.7提升至85.9。

由于燃油费在运输成本中占据30-40%的比例，因此油价的波动会直接影响运输成本。经过我们测算，油价每上涨10%，对单票运输成本影响在8-9厘。2022年柴油出现了上涨，导致运输成本上涨，同时由于增加防疫成本及人工成本影响，运营成本同比略上涨；柴油价格至2024年5月底较4月下降3.3%，相比2023年同期下降1.0%左右，最新价格7679元/吨，快递公司后续季度的运输成本风险稳定。