2022.6-2025E我国算力规模及结构（EFLOPS）

智能算力加速发展趋势明显，有望提前完成2025年全国的发展目标。根据工信部数据，2023年我国在用数据中心机架总规模超过810万标准机架，算力总规模达到230EFLOPS，智能算力70EFLOPS，智算比例达到30%，智能算力增速达到70%，对比《算力基础设施高质量发展行动计划》中的参考指标和2023年6月的行业数据来看，整体算力建设发展超预期，其中智能算力建设更是呈现出了加速趋势。

根据2024年3月的政府工作报告，我国计划“适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系，培育算力产业生态”，全国的算力建设有望进一步加快。

作为国内算力建设的重要参与方，我们看到三大运营商2024年的资本开支计划都呈现出下滑态势，但是却在积极加大算力建设的投入。随着5G建设渡过高峰期，移动2024年计划算力投入1730亿元，下滑4%，但是在算力网络投资方面计划投入475亿元，同比增长21.5%。电信计划960亿元的资本开支中180亿元投入到云与算力，计划智算算力从2023年的11EFLOPS增长到21EFLOPS。联通也提出算网数智投资适度超前，加快布局。