2013-2021年中国 IPTV/OTT 机顶盒出货量

三大运营商招标重启，IPTV机顶盒出货量重回增势。IPTV机顶盒出货主要由三大通信综合运营商集采推动，常作为宽带和手机的附加业务捆绑销售以实现消费市场的快速覆盖。2016-2018年三大运营商招标数量逐年增长，2019-2020年受5G推广影响招标有所放缓，并自2021年起恢复增长。以中国移动为例，其招标数量从2020年的1510万台提升至2023年的4320万台。随着行业需求的恢复，IPTV机顶盒市场有望实现复苏。IPTV用户渗透率随着智能机顶盒的快速出货亦有所提高，据流媒体网数据，2010-2019年全国IPTV用户数迅速提高，用户数从770万户提升至2.94亿户，截至2022年已达3.8亿户，渗透率达65.6%。

政策驱动超高清化进程加快，产品迭代有望打开新一轮换机周期。据前瞻产业研究院转引自AVC数据，2020年中国电视市场出货量达4450万台，其中4K电视占比约70%，8K电视占比约0.1%。2022年，国家广播电视总局下发《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》，要求在2025年底基本关停全国电视台标清频道，并于2023年起将新增机顶盒替换至超高清智能机顶盒，超高清IPTV机顶盒普及率有望在政策影响下显著提升。此外，由于智能机顶盒产品生命周期普遍为3-4年,随着超高清分辨率技术的成熟与人工智能的应用，超高清机顶盒长期价值凸显，产品迭代有望进一步加速，从而打开新一轮换机周期。