中国智能算力规模及预测

中国企业陆续推出AI大模型，国内HBM打开成长空间。据统计，自3月16日百度率先公布“文心一言”以来，国内已有超过30项大模型产品亮相。AI大语言模型趋势带来的HBM需求高峰使得HBM供不应求。《2023-2024中国人工智能计算力发展评估报告》指出，中国AI算力市场规模正在快速成长扩大，2023年中国AI服务器市场规模将达91亿美元，同比增长82.5%；智能算力规模预计达到414.1EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），同比增长59.3%；2022-2027年期间，年复合增长率预计达33.9%。

国内HBM存在供需缺口，国产替代从0到1。随着美国将限制HBM芯片对华出口，这种情况叠加HBM供不应求使得国内厂商购买到HBM的可能性大大下降，企业将转向国内HBM厂商，未来中国HBM市场空间广阔。根据IDC的数据，2022年上半年到2023年上半年，中国AI加速卡出货约109万张，英伟达市场份额为85%，华为市占率为10%，百度市占率为2%、寒武纪和燧原科技均为1%。随着国内HBM从0到1实现突破后，市占约15%的国产算力芯片厂商将会逐步切换为国产HBM，替代空间广阔。图表：2023年中国AI加速卡市场份额