2022-2023小尺寸AMOLED市场竞争格局

中国、韩国OLED显示屏产能的全球份额分别为43.7%、54.9%，而2018年中国OLED显示屏产能还不足10%。

◼从销量来看，由于国内OLED面板厂的产品技术和产能的双重提升且价格更具竞争力，更多的终端品牌将柔性OLED需求订单转向国内OLED面板厂供应商，国内各OLED面板厂出货量均得到大幅度提升，据Omdia数据显示，在2023年小尺寸AMOLED市场中，三星显示市场份额为43%，同比下滑13个百分点，LG显示市场份额为10%，同比下滑1个百分点；而京东方、维信诺、天马微电子、和辉光电合计市场份额实现38%，同比增长11个百分点。2024Q1中国大陆厂商实现了更为强劲的崛起，群智咨询数据显示，2024Q1中国大陆OLED面板整体出货量约为9780万片，同比增长55.7%，市场份额首次超过半数达到51.8%，环比增长7.4pcts。

中韩相继投建高世代OLED生产线，竞逐中尺寸OLED潜在市场。在显示面板生产中，在切割同样尺寸的显示面板时，玻璃母板越大，则切割效率越高。以15寸笔电面板为例，在G8.5代线上的面板切割数量远大于在G6代线上的切割效率。可见，在良率差别不大的条件下，用G8.5产线对IT面板进行切割无疑是一个更好的选择。近年来，三星显示、京东方、维信诺相继宣布建立G8.x高世代OLED产线，LG显示亦有相应高世代OLED产线规划，我们认为未来随着中韩高世代产能逐步投产，ITOLED面板将成为继智能手机OLED面板后的又一中韩竞争热点。