AI产业链相关环节

数字产业化方面，关注人工智能产业链上游数据的供给/流通/应用/安全，中游大模型能力的发展，以及基

础设施端算力产业链的AI芯片、光通信、服务器等；

产业数字化方面，各行业垂类应用如工业互联网、金融科技、智慧交通等值得重点关注；

促进数字技术和实体经济深度融合趋势下，各类智能电子设备，包括AIPC、AI手机，以及未来有望成为新一代智能交互终端的“具身智能”人形机器人、XR设备等均将迎来重要发展机遇。

300 250 200 150 100 50 0

图：IDC预计大模型等将带动中国AI市场规模2026年超264亿美元

单位：亿美元 4 9 180 148 104 2 12 21 26

中国人工智能市场规模预测

202120222023E2024E2025E2026E

硬件软件服务合计

图：AI产业链相关环节 36

数据来源：集邦咨询，东吴证券研究所

半导体领域，中美科技博弈日益激烈，拜登政府不断扩大我国获取AI芯片的限制范围，我国突破芯片制造领域的薄弱环节必要性不断强化。