我国调味品行业竞争格局（2023）

以味之素、龟甲万和丘比三大日本调味品龙头企业作为研究对象，看其在日本不同经济社会发展阶段如何进行战略转型。企业所处背景可分为四大阶段：1）企业创立，早期成长；2）战后重建，需求恢复；3）经济快速发展：4）泡沫破灭，经济停滞。

味之素：1）首创味精，开拓国内市场，推动味精出口；2）加大味精国内外扩张步伐，同时积极探索多元化扩张；3）大力布局复合调味品、冷冻食品等业务；4）推动多元业务海外扩张。

3）陆续进军欧亚市场，涉足海外食品批发业务，同时引领国内酱油高端化发展；4）持续拓展海外版图，进一步推动酱油高端化以及酱油调味汁等复调产品的发展，并进入豆浆领域。

丘比：1）推出蛋黄酱，开拓国内市场；2）开启酱类产品多元化布局；3）持续创新拓展酱料品类，同时业务扩张至上游鸡蛋原料、即食食品、精细化工等领域，启动国际化发展战略；4）进一步深耕国内市场，开拓海外市场成为未来重要抓手。

多元化、国际化布局是日企做大的重要战略。单一品类终会面临生命曲线进入中后期，市场需求放缓甚至下降的情况，如同味之素在1960s末面临味精人均销量下降，龟甲万在1980s面临酱油需求增长放缓。因此，面对产品需求下降、市场环境变迁的境遇，日企纷纷投入多元化和国际化的发展路径。其中，味之素的转型最为彻底，2022年C端味精产品收入贡献以不足0.4%，2023年其非调味品收入占比达41%，海外收入占比达到65%。相比之下，龟甲万业务结构中酱油依然是其主打业务，占据整体营收26.35%，而分区域来看，海外业务收入占比达到近76%。丘比目前依然以国内市场为主，收入占比为83%，业务涵盖面向C端的多种沙拉酱、酱汁、即食食品等和面向B端的鸡蛋制品、沙拉酱、醋等，而海外市场主要以沙拉酱为主。2023年丘比加快了海外扩张，全年海外设备投资额达到65亿元，同比增长182.6%，国际化成为公司未来的重要抓手。

品类差异使得各家转型打法有所不同。三家公司的转型打法略有差异，首先是味之素，由于由于味精出现安全性忧虑，市场影响难以逆转，因此味之素决定不再以味精作为主导产品，积极往汤料、餐料等复调方向转型，而酱油品类则无此忧虑，因此龟甲万采取出口和高附加值化升级方式应对国内市场需求增长放缓，同时探寻酱油调味汁等复调市场。对于丘比，沙拉酱、果酱等产品本身便处于成长期，因此它采取的多元化战略则是品类的横向扩充以及产业链的上下游延伸，保持国内龙头地位，享受行业成长红利。