2024年1-5月国内新型储能新增装机规模（GW/GWh）

需求逐季度好转等潜在变化，且从板块盈利看，1/2季度为盈利底，后续随着销量增加+稼动率提升+潜在涨价，盈利有望逐季度好转。建议优先关注高壁垒的电池。

新技术：四川省发布促进低空经济发展指导意见，明确提出培育低空经济市场，关注低空基建、空管和飞行服务等。据四川省人民政府消息，6月4日公布了关于促进低空经济发展的指导意见，明确提出以培育低空经济市场为重点，加快基础设施建设和低空航线网络构建，增强低空飞行服务保障能力。其中提到，开展低空经济试点建设，在全省范围内挑选发展基础较好的3—5个城市，联合省内外重点骨干企业，围绕通航短途运输、无人机物流配送、低空管理服务一体化信息平台等重点领域开展试点示范，构建新型城市空中交通管理体系。省级财政安排2亿元资金专项支持低空经济发展。《指导意见》还提出，到2027年四川省将建成20个通用机场和100个以上垂直起降点，实现支线机场通航全覆盖，在通航装备制造、低空飞行运营等领域各培育形成3—5家行业领军企业。到2030年，全面建成布局合理、功能完善、覆盖广泛的飞行起降基础设施网络。该指导意见是继6月3日的《四川省委关于以发展新质生产力为重要着力点扎实推进高质量发展的决定》发出后的又一支持低空经济的政策性文件。我们认为四川省对低空经济高度关注并大力支持，且在低空基建以及空管等场景有望率先布局，建议关注低空基建、空管及飞行服务等领域。

国内储能5月新增装机同比高增，全年装机需求支撑明显。根据CNESA全球储能数据库的不完全统计，2024年1-5月国内新型储能新增装机规模达4.99GW/14.66GWh，同比分别+23%/75%；5月新增装机达1.38GW/2.97GWh，同比+82%/102%。分应用场景看，电网侧储能占比高达77%，几乎全部为内生性需求主导的独立储能项目；电源侧和用户侧占比分别为13%和10%。我们认为，考虑当前招标量高增+配储比例提升+部分项目提前建设+电价机制理顺多重驱动下，全年国内大储装机有望在23年高基数下维持100%左右增速。