2020-2023电视液晶面板产能全球地域变化

日韩系逐步退出，中国大陆主导全球供应链。自2019年起，韩系面板厂陆续减少韩国境内产能，电视液晶面板产能进一步转向大陆系厂商。洛图科技数据显示，2023年，中国大陆液晶电视面板厂全年产能达1.55亿片，占比达68.7%，同比增长1.8%，市场份额达新峰值。

行业产能出清，中国大陆厂商稳占出货量前三强。自韩系厂商SDC和大陆厂商CEC进行LCD产线出售后，2021年两家市场份额已不及3%，自此，十家大尺寸LCD面板厂商只剩8家，而中国大陆的BOE、CSOT和HKC三大厂商成为该行业的绝对三强，2023年三家出货量占总市场份额的62.21%。其中，BOE为全行业年出货量唯一超5000万片的头部厂商，2023年全年出货约5520万片，占市场份额的24.4%，其21-23年的CAGR为6%。

面板厂动态控产成常态。随着全球面板产能向中国大陆的进一步转移，面板行业目前形成高度集中的供应格局，这将有利于中国大陆的头部面板厂商进一步争取议价权。在23年终端需求不足的背景下，京东方等头部面板厂商采取联合控产的措施达到缓和价格波动幅度、稳定盈利能力的目的，未来预计控产稳价将成为新常态。

本轮面板价格周期从2022年10月面板价格开始企稳回升，尤其是23年一季度以来面板价格不断攀升，在连续11个月的环比增长后，23年10月再度开始回落，但目前由于面板价格仍处于短期高位，我们认为受此影响2024年电视价格或呈现出前高后低的走势。