2019年中国AI 服务器份额

AI服务器有望迎高速增长，打开新增长极：ChatGPT、文心一言等AIGC大模型带来计算资源需求井喷，催生AI服务器需求增长，叠加配置升级带动单台AI服务器价值较通用型成倍增长，量价齐升。海外云巨头对AI服务器的需求更大，但随着国内AI大模型的开发及应用拉动更多AI服务器需求，以及国内智算中心和超算中心的建设加速，国内AI服务器市场空间有望进一步提升。

英伟达和AMD等海外主流厂商的超算和云端训练产品如英伟达A100/ H100、AMD MI250/MI250X等均在禁售范围内，为国产AI芯片厂商带来窗口机遇。此外，超算芯片制造的代工产能也在管控范围内，中国符合超算应用参数的AI芯片在海外代工亦受到较大影响。考虑到国内 14nm 以下光刻产能有限，不同厂商对先进制程产能的抢占能力存在差异，我们认为本轮AI服务器芯片国产化重点或在华为产业链方向。华为在计算领域合作伙伴众多，包括长江计算、宝德、同方、神州数码、华鲲振宇、黄河等厂商。