中国智算能力规模

全球算力竞争加速，我国智算算力储备对比美国相对落后。据工信部数据，2023年我国智算算力达到70EFlops，同比增长70%；海外高性能算力芯片出货快速增长，推动算力规模爆发，推算2023年英伟达H100新增算力有望超过1000EFlops（FP16）。

基于此，政策上我国高度重视AI发展，而在落地方面，国内互联网龙头、ICT龙头、运营商等先后推出大模型产品，如Kimi等产品用户量增长迅速。我国智算中心建设正加速布局，并且国产算力自主可控的产业趋势明确。

120 100 80 60 40 20

智算能力（EFLops） 0 2022 2023

2025E

资料来源：中国移动《中国移动NICC新型智算中心技术体系白皮书》，国信证券经济研究所整理

资料来源：工信部，国信证券经济研究所整理；注：2025年基于工信部部等六部门发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》中300EFLops算力目标中35%为智算算力推算

随着AI集群的规模不断扩大，智算能力的落地不仅以来单卡性能的提升，超大规模集群的系统和工程能力也发挥重要作用。网络层面，当前的AI集群规模已经从数千个GPU增长到数万个GPU，未来可能会发展到数十万乃至数百万个加速单元的超级计算集群，AI时代需要建造比现在规模更大的数据中心，或者将一个数据中心内部分割出多个集群建筑单元，构建一个逻辑上规模更大的数据中心。更大规模的AI集群需要DCI互联网络支撑。