2023年中国大模型市场规模预计同比增长110.1%

低空经济方面，全球首次实现百公里级跨海航线5G-A低空网络覆盖，低空经济发展布局完善。（2）电子方面：消费电子方面，国内方面，华为MateX6折叠式手机将会在今年下半年推出；国外方面，微软「Copilot+PC」设备中Adobe全套应用将陆续接入，6月开始推出Illustrator和PremierePro,AIPC加速发展。（3）计算机方面：数据要素方面，24家数据交易机构在国家数据局的推动下联合发布《数据交易机构互认互通倡议》，政策赋能加速推进数字建设一体化；数据要素市场日趋活跃，2023年数据生产总量达32.85ZB（1ZB等于十万亿亿字节），同比增长22.44%，我国数字经济保持稳健增长。（4）传媒方面：国产大模型开启降价热潮。通义千问GPT-4级主力模型Qwen-Long，API输入价格直降97%，腾讯云主力模型之一混元-lite模型价格调整为全面免费，混元-standardAPI输入价格下降55%，国产大模型厂商步入规模经济效应下提升AI国产化进程。（5）估值角度，计算机软件（0.0%），电商及服务（0.0%）、消费电子（37.4%）、通信设备（40.8%）、计算机设备（44.3%）估值处于较低或中性位置。

关注受益于经济修复预期和外资流入的电新。（1）政策方面，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》方案要求，2024年重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，为新能源行业发展再次明确近年总体目标。（2）光伏方面，组件价格每瓦跌破0.8元，边际高成本下产能加速出清，行业格局有望改善。风电方面，供给端，风电自2023年8月来排产环比加速提升，整体交付饱满，1-4月份新增风电装机容量1684万千瓦，同比增加264万千瓦；需求端，一季度海上风电发电量同比增长34.0%，一季度全国海洋经济强劲复苏，海风开工窗口期开启。（3）储能与电力设备方面，国家发改委近日印发《电力市场运行基本规则》对电力辅助服务交易、容量交易等进行了明确，着力构建适应高比例新能源接入、传统电源提供可靠电力支撑、新型经营主体发展的电力市场体系架构。（4）估值角度，发电及电网（18.2%，自2005年，下同），新能源动力系统（24.3%）、电源设备（26.4%）估值处于较低或中性位置。