2012年以来按在产产能规模计算的CR10

“十四五”以来，水泥行业的集中度有所回落(图表18)，部分南方市场集中度下降显著(图表19)。在需求调整的同时，大部分区域市场的供给削减速度落后，部分区域的有效供给仍在增加，加大了市场再分配的难度。在需求普遍调整的情况下，以往能扮演蓄水池角色的区域市场对外来进入者的承载能力削弱，跨区域流动的矛盾更加突出。市场客观条件的变化也会反过来影响主导企业稳定市场的意愿、决心和能力，错峰生产发挥理想效果的条件正在变得更为苛刻。

2019年以来集中度不升反降：得益于部分大企业的联合重组，中国水泥行业在2016-2019年享受了集中度快速提升，CR10从2015年的50.8%提升到了2019年的55.9%。然而，2019年以来，前十大企业总体较好地执行了“减量优化”的发展理念，而不少中小企业加快了发展的节奏，CR10呈现逐步回落的态势。分区域看，北方地区的集中度总体维持了平稳，部分区域的市场：京津冀、内蒙古、辽宁的市场集中度有小幅提升，但是大部分南方市场的集中度均有所下降，其中下降速度最快的是广西市场，以熟料产能规模计算的CR5从2020年的72%降为2023年的58%。

部分市场供需错配加剧：自2017年印发《关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法》以来，水泥行业的产能总体维持了平稳，截至2023年末，在产熟料产能较2017年略高0.6%。

但由于产能置换带来更多北方地区的产能向南方地区迁徙，叠加2021-2023年以来需求的普遍调整，部分区域市场出现了供需两端的逆向而行，华南和西南地区是这方面的典型。

相比于2021年，截至2023年华南和西南地区的产能增长分别为3800万吨/年和500万吨/年，而同期两个区域市场的年需求量分别下降了5200万吨和1.15亿吨。错峰生产在供需错配较为稳定的时候，调节的效果往往更好；随着供需错配程度的扩大，市场份额的再分配和再平衡往往面临更多的挑战。