2008年至2028年软饮料市场规模及增速

图52008 年至 2028 年软饮料市场规模及增速 图62018 年至2028年软饮料细分品类规模复合增速

9000 20% 10.0%

8000 15% 8.0%

7000 6.0%

6000 10% 4.0%

5000 5% 2.0%

4000 0.0%

3000 0% -2.0% 2018-2023 2023-2028E

2000 -5% -4.0%

1000 -6.0%

0 -10% -8.0% 碳酸饮料能量饮料 即饮咖啡 即饮茶

市场规模（亿元） yoy 包装水运动饮料 其他 果汁

资料来源：Wind，HTI 资料来源：Wind，HTI

传统渠道受到一定挤占，渠道分散化与多元化趋势明显。从消费场景来看，随着城市化发展的推进和社媒营销的兴起，近几年来软饮料渠道扩张较快的分别是电商渠

道和以购物商超、超市、连锁便利店为主的现代渠道，其中餐饮渠道的销量占比维持在15%附近，由小型杂货店、非连锁便利店构成的传统渠道规模份额受到一定挤占。以非现饮渠道总规模为样本总体，2023年杂货店、超市、大型连锁商超、便利店、电商的占比分别为37%/34%/12%/11%/6%。

图7软饮料销售渠道结构 图82017-2023年软饮料在非现饮渠道零售额占比（%）

100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0% 传统渠道 4.5%

12.1%13.7%20.4%49.4% 2014 现代渠道 6.1%

13.2%14.3%22.3%44.0% 2019

餐饮渠道 其他渠道 8.3%14.5% 14.9%24.6%37.7% 2024 电商渠道 45.040.035.030.025.020.015.010.0 5.00.0 2017201820192020202120222023

便利店超市大型连锁商超 杂货店其他

资料来源：wind，HTI 资料来源：wind，HTI

2.1茶饮料：市场格局高度集中，产品升级引领新风潮

茶饮料更为依赖人流恢复，在低基数下未来增长有望达到5%左右。

（1）2014年之前：行业为快速成长期。以康师傅、统一为代表两大饮料巨头将冰红茶、绿茶和柠檬茶等大单品实现了全国覆盖，2008年至2014年行业销量、规模CAGR达11.0%/14.7%。

（2）2015年至2019年：行业进入调整期。行业销量出现下滑，市场份额的稳固主要靠价格支撑，期间吨价CAGR为2.5%，主因行业在消费者健康意识觉醒的同时，出现结构性调整，消费需求逐步由果茶、调味茶向无糖茶、乳茶、纯茶转变，推动茶饮行业产品向健康化、品质化升级。期间，统一推出了市场上首个冷泡茶小茗同学，农夫山泉推出果味即饮茶茶π，东方树叶的销量也顺势走高，元气森林也推出保留甜味但不增加热量负担的燃茶。