2023年国内电表市场集中度

国内电表企业在长期内部竞争中形成了强大竞争力，海外市场优势明显。电表独立性相对较高，体积小，数量多，便于形成规模化出口。根据海关总署数据显示，2023年，电表出口总额达99.27亿元，从出口产品结构角度看，主要出口单相电子式电表和三相电子式电表，2023年出口额分别占54.38%和41.10%，出口数量分别占66.83%和20.70%。从国内竞争格局看，国内电表市场竞争格局较为稳定且分散，老牌国产厂商占据主导地位，经过多年研发拥有较强的技术能力。从海外布局角度看，国内企业的产能主要分布在东南亚、巴西等新兴市场，在欧美等发达国家仍有较大的提升空间，海兴电力在巴西、印尼、南非拥有3个独资生产基地，在巴基斯坦、孟加拉、肯尼亚拥有3个合资生产基地，威胜信息正在匈牙利格德勒建设一座耗资1060万欧元的智能电表工厂，在当地市场也具有较强竞争力。

亚非欧地区构成出海基本盘，未来看向美洲市场拓展。过去5年亚非欧地区电表出口总额超过了55亿美元，2023年共出口12.81亿美元，其中亚洲出口额为4.4亿美元、同比+33%，欧洲为5.0亿美元、同比+4%，非洲为3.4亿美元、同比+52%，若考虑2023年人民币贬值的影响，以及部分国内厂商在海外设厂，国内电表厂商的海外营收增长会更好。可以看出，存量较大的亚洲与快速增长的欧洲及非洲是目前电表出海的主力地区，是国内厂商在海外市场的基本盘，出口规模有望继续提升。北美市场当前主要由海外厂商占据，出口规模较小；而南美地区正加速部署智能电表，需求增长加快，性价比优异的国内厂商受到当地电网企业青睐，部分国内厂商已在当地设厂供应，未来可期。