2022年国内负极行业竞争格局（产量口径）

图表25：2022年国内负极行业竞争格局（产量口径）图表26：2023年国内负极行业竞争格局（产量口径）

资料来源：鑫椤资讯，国盛证券研究所资料来源：鑫椤资讯，国盛证券研究所

3、电解液：国内占据全球市场份额超85%，头部集中度进一步提升

2023年全球电解液产量126万吨，同比增长20%。根据鑫椤资讯统计，2023年全

球电解液产量125.7万吨，同比增长19.8%；国内电解液产量107.8万吨，同比增长

24.2%。国内电解液产量占全球的比重从2019年的68.5%提升至2023年的85.7%。

图表27：2019-2023年全球电解液产量图表28：2023年国内电解液产量TOP10 140 120 100 80 60 40 20 0

产量（万吨）同比

20192020202120222023

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

资料来源：起点锂电，鑫椤锂电，国盛证券研究所资料来源：鑫椤锂电，国盛证券研究所

2023年国内电解液企业CR3为64.1%，提升3.6pct。从2023年国内TOP3电解液企业产量占比来看，天赐材料占比36.4%，同比+0.6pct，新宙邦占比15.1%，同比

+1.8pct，比亚迪占比12.6%，同比+1.2pct。2023年CR3为64.1%，同比+3.6pct。考虑到电解液上游合成产业链较长，向上具有原料自给能力的电解液厂商的竞争优势较为明显，预计行业份额会进一步向头部集中。