2022年及2023年HBM市场份额预测

◼HBM价值量显著敢于标准DRAM，成为新利润增长点。芯片咨询公司SemiAnalysis表示，HBM的价格大约是标准DRAM芯片的五倍，为制造商带来了更大的总利润。目前，HBM占全球内存收入的比例不到5%，但SemiAnalysis预计到2026年将占到总收入的20%以上。SK海力士首席财务官KimWoo-hyun在4月份的财报电话会议上表示预计2023年HBM收入将同比增长50%以上。

◼韩系存储供应商积极扩产，主导HBM市场。根据TrendForce，2022年三大原厂HBM市占率分别为SK海力士约50%、三星约40%、美光约10%。高阶深度学习AI GPU的规格也在刺激HBM产品更迭，2023下半年伴随NVIDIA H100与AMD MI300的搭载，三大原厂也已规划相对应规格HBM3的量产。SK海力士作为目前唯一量产新世代HBM3产品的供应商，其整体市占率有望提升至53%，而三星、美光则预计陆续在2023年底至2024年初量产，市占率分别为38%及9%。基于各原厂积极扩产的策略，HBM供需比有望获改善，预估将从2023年的-2.4%，转为0.6%。