2022年国内半导体温控设备行业竞争格局

国内少数企业经过了数年的技术研发和工艺积累，在部分领域实现了技术突破和创新，成功推出满足市场需求的产品并得到下游客户批量化应用。

•客户壁垒高。半导体温控设备的技术指标、运行稳定性将对晶圆制造产线的产量、良率及稳定性产生直接决定性影响，下游晶圆制造厂商对半导体设备供应商的筛选标准较为严格。若想进入下游客户的供应链当中，需投入较大量的人力及资源，验证周期耗时较长。

•竞争格局较为集中，仍有较大国产替代空间。据QYResearch数据，以收入口径计算，2022年国内半导体专用温控设备市场主要供应商包括京仪装备、ATS公司和SMC公司，三者占据国内市场60%以上的市场份额，其中京仪装备为唯一一家披露供货的国内设备商，其余35%的市场份额由Shinwa

Controls、Unisem、GST等海外温控设备商占据。此外，同飞股份已快速布局半导体温控设备领域，目前已开拓部分国内客户。

图表：国内半导体温控设备行业主要参与企业 公司简称 注册地 基本情况

京仪装备

（688652.S H） 中国 成立于2016年，主要产品包括半导体专用温控设备、晶圆传片设备和半导体专用工艺废气处理设备，现已广泛应用于半导体、LED、LCD、太阳能等领域。

同飞股份

（300990.S Z） 成立

中国 于2001年，产品涵盖液冷、空冷等多场景工业温控解决方案，覆盖智能装备制造、储能、半导体设备、输变电、电气传动、新 能源发电、数据中心、氢能、新能源汽车等多个下游领域。

ATS公司 美国 成立于1998年，全球知名温控解决方案提供商。ATS公司温控系统行业经验超过25年，其标准产品及定制产品被广泛应用于半导体、微电子、光伏、激光以及食品饮料行业。ATS公司的热交换系统主要采用单通道、双通道、三通道三种工艺。

SMC公司

（6273.T） 日本 成立于1959年，主要从事自动控制设备的设计及生产活动。其主要产品包括温控器、压缩空气净化元件、气动辅助元件等多种基本型元件。

其他

35%

京仪装备

36%

来源：各公司官网，中信建投

日本SMC

10%

来源：京仪装备招股说明书，中信建投

美国ATS19%

•一、温控设备行业概况

•二、工业温控：整体市场稳健增长，液冷方案在各领域快速渗透

•三、工业温控行业相关标的

•四、投资建议

•五、风险提示

•国内领先的精密温控节能解决方案和产品提供商，产品涵盖机房级和机柜级，并开拓电子散热领域。公司已构建多领域业务布局，产品及服务涵盖数据中心温控、储能温控、液冷及电子散热、机柜空调、数据中心集成，冷链温控、新能源及轨交空调，室内空气环境控制等领域，广泛应用于数据中心、储能电站、通信、智能电网，冷链运输、新能源车、轨道交通，智慧教育、家居、医疗等行业。