我国商用密码市场规模保持快速增长

我国商用密码行业市场格局呈现出碎片化状态。以赛迪顾问统计的市场规模数据进行测算，2021年国内商用密码的市场规模为585亿元。根据财务报告，行业龙头电科网安2021年密码产品的销售收入为10.86亿元，市占率仅为1.86%；三未信安2021年营业收入为2.7亿元，市占率仅为0.46%。由于赛迪顾问统计的市场规模数据不仅包含了以密码为核心功能的密码基础设施产品，也包括了其他各类型采用了密码技术的网络安全产品的市场规模，因此会造成统计的市场规模大于商用密码基础设施产品的实际市场规模，造成相关公司的市占率一定程度上被低估。但我们依旧可以判断到目前商用密码行业市场格局较为碎片化，大多数商用密码企业的营收体量较小，每家公司集中于少数区域或个别优势行业，尚未形成真正的产业集群优势。

商用密码行业竞争格局在未来几年有望进入新的整合期，利好技术创新型企业发展。在国家密码应用政策和数字经济安全需求的双重驱动下，全社会密码意识大大增强，使用商用密码保障信息系统安全成为普遍共识。大量政企内部存量的信息系统正逐渐按要求检视密码应用的合规性、有效性和正确性，新建信息系统则在规划、建设、运营三个阶段同步设计建设密码保障体系，并接受密码应用安全性评估，全社会对密码应用的咨询、建设、运维需求激增，新的应用场景不断涌现。同时5G网络、车联网等超高速、超大规模的网络空间对于高速密码芯片产品的需求也正在替代传统密码产品。由于密码产业目前整体处于碎片化的状态，多数中小企业迫于生存压力，不得不将眼前收益放在绝对优先的位置，在狭窄市场进行激烈争夺，没有富余的人力和资源投入到新兴需求的研发上，会导致其竞争力持续弱化。而排名靠前的技术创新型企业则可以凭借人才、资金、客户的优势，享受行业快速发展的红利，行业集中度在未来有望提升。