2022年国网电表招标中许继电气、三星医疗、国电南瑞份额领先

国内智能电表行业竞争较为激烈，市场份额较为分散，但竞争格局稳定。对比2022年国网电表招标结果，2023年国网两批电表招标的市场份额呈现更加分散的态势，我们预计2024年电表招标份额将维持分散的态势。

电源供给清洁化、负荷需求离散化对电力系统平衡提出了新的挑战，关键在于用户侧负荷分配实现电力电量就地平衡。随着第三产业和城乡居民用电量占比持续提升和新能源装机容量的不断加大，双向不稳定导致原有“自上而下、跨区平衡”的调度模式愈发难以应对。电力系统供需平衡的矛盾已经不是用电总量，而是负荷分配。如果在负荷聚集区一味强调通道建设将导致利用率过低，进而导致全社会用电成本的急剧攀升，需要实现区域电网自平衡和自调度。

2024年2月6日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，文件提出推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源”双向交互系统转变，在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配置平台转变，打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统。到2025年，有源配电网与大电网兼容并蓄，配电网数字化转型全面推进，开放共享系统逐步形成，支撑多元创新发展；智慧调控运行体系加快升级，在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术。到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发展。

分布式资源接入加快配电网形态朝“有源化”转变。随着分布式电源装机的快速提升和电动汽车、储能等大量应用，配电网正在由传统的无源网络成为有源网络，功能和形态正在发生显著变化，对供电安全性、可靠性、适应性的要求越来越高，新型有源配电网要求全面提升“可观可测可调可控”能力。