2022年1-9月全球新能源车市占率排行

缺芯格局+本土电动车品牌崛起加速IGBT国产替代进程。1）机遇一：缺芯格局。IGBT市场长期被英飞凌、富士、三菱等海外厂商垄断，国内自足率较低。近两年电动车、储能等下游需求高增，而供给端存在因疫情/地缘冲突停产减产等扰动，IGBT芯片供应持续紧缺。根据富昌电子最新披露数据，英飞凌、意法半导体等厂商IGBT芯片交货周期仍为50周左右，持续的长交货周期为国产替代提供机遇。2）机遇二：本土电动车品牌崛起。国产电动车品牌崛起也将推动产业链国产化进程，2022年1-9月，比亚迪新能源车市占率高于特斯拉4%，稳居全球第一，TOP20中有11家国内车企，国产新能源车市占率＞41%。在国产替代机遇下，国内IGBT厂商发挥本土优势加速追赶，斯达半导、时代电气、士兰微、宏微科技等国内厂商逐渐切入车规级IGBT供应链，2021年斯达半导车规IGBT已批量供货海外市场，多款产品获得定点，第七代IGBT预计将于2022年批量出货。在汽车电动化加速扩空间+国产替代提份额的双重助力下，国内IGBT厂商将获得跨越式的增长。