人工智能基础设施市场规模及预测

对日投资迅速扩容，AI设施建设持续催化。根据日经中文网4月10日消息，微软将在日本扩充数据中心，两年内将投入29亿美元资金，为数据中心配备适合人工智能开发和使用、能够进行大量运算处理的最尖端半导体。这是微软向日本投资的历史最大金额。同时微软还将在3年内以300万人为对象，采取AI相关技能重塑支援措施，在日本设立研究机器人和AI的基地。

云厂商算力竞争加剧，全球化布局大幕拉开。云厂商层面，微软将在2025年底前投资32亿欧元（34亿美元）在德国建设AI基础设施，这笔投资将用于在法兰克福附近和北莱茵-威斯特伐利亚州建立新的数据中心，以及120万名德国工人的培训费用；谷歌母公司Alphabet和微软均宣布在欧洲AI领域投入巨资，抢在欧盟出台新的AI法规前重塑基础设施；AWS计划斥资53亿美元在沙特新建云服务区域；IBM计划投资2.5亿美元用于建设公司位于MENA区域（中东和北非地区）的第一个软件实验室。国家主权方面，沙特通信和信息技术部（MCIT）启动了一项180亿美元的计划，将在沙特王国建立一个大型数据中心网络。

我们认为，人工智能与算力发展呈现相辅相成、共同促进的作用，算力基础设施的建设有望在AI需求的不断催化下长期利好。