2020 年世界各国家/地区各类芯片市场份额（%）

16 21 12 17 17 711 13 16 7 29 14 10 12 17 15 7 30 27 4 12 152 63 37 9 29 24 10

≥0.18μm40nm-0.18μm20nm-40nm10nm-20nm

<10nm

美国中国大陆欧洲、中东和非洲中国台湾日本韩国其他

来源：McKinsey，国金证券研究所

1.4中国半导体产业面临国产替代的发展机遇S

近年来，我国半导体芯片产业迅速发展，芯片产能逐步提高，芯片的市场需求也在迅速增加，据SIA（美国半导体产业协会）的数据，从2020年到2022年，我国半导体在全球的市场份额从5%提高到了7%，市场影响力也在逐渐增强。

2024年3月29日，美国政府进一步收紧对华芯片出口管制，对向中国出口芯片的限制也适用于包含这些芯片的笔记本电脑。2018年以来，从打压中兴、华为，限制半导体核心设备出口，到签署《芯片和科学法案》，美国对中国芯片产业链的制裁不断加码，国产替代迫在眉睫，我国也加快了国产替代、科技自立自强的步伐。2010年以来，我国芯片自主化率从10%提高到16.68%，根据《中国制造2025》这一纲领，“到2025年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障”，半导体芯片产业面临国产替代的发展大机遇。

图表14：中国芯片市场规模与产值（单位：十亿美元）图表15：中国芯片自主化率 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

17.00%

16.00%

15.00%

14.00%

13.00%

12.00%

11.00%

10.00%

来源：ICinsights，SEMI产业投资平台公众号，国金证券研究所来源：ICinsights，国金证券研究所

半导体、集成电路产业一直是国家大力扶持的产业。2000年，国务院印发了《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干意见》，从财税政策、投融资政策、研究开发政策等多方面入手，大力支持推动我国集成电路产业的发展。此后，半导体产业相关政策不断出台，持续推动产业进步。2022年9月发布的《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》中提出，健全关键核心技术攻关新型举国体制，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关。

年份政策内容

图表16：半导体产业相关政策梳理

2000年《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》

为推动我国软件产业和集成电路产业的发展，增强信息产业创新能力和国际竞争力，带动传统产业改造和产品升级换代，进一步