26年中国低空经济规模有望突破万亿元

2024年4月，赛迪顾问（中国电子信息产业发展研究院）发布的《中国低空经济发展研究报告（2024）》显示，根据测算，2023年中国低空经济规模达到5059.5亿元，增速高达33.8%。在低空经济规模贡献中，低空制造和低空运营服务的贡献最大，接近55%，围绕供应链、生产服务、消费、交通等经济活动开展的低空飞行贡献接近40%，而低空基础设施和飞行保障的发展潜力尚未充分显现。

预计2026年低空经济规模有望突破万亿元、达到23年翻倍体量。随着低空飞行活动日益增多，低空基础设施投资拉动成效逐渐显现，低空制造需求也受益扩大，未来几年我国低空经济仍将保持快速增长态势。根据赛迪顾问的预测，2026年我国低空经济规模有望超过1万亿元。

我们认为，低空基础设施建设是最先受益的板块。当前低空基础设施发展速度明显落后于设备制造商的步伐，未来将成为低空经济发展的重要引擎。低空基础设施在低空经济产业的起步和成功中起着至关重要的作用。以eVTOL航空器的基础设施要求看，它是一个包含了着陆基础设施、许可、空域、天气、电源、数字基础设施和网络安全、地面设备、应急响应设备等多个环节的复杂的生态系统。当前，亿航智能已经获得中国民航局“三证”认证，但是基础设施的进展明显落后于设备制造商的步伐。低空基础设施也是各地布局的重点，山东、山西、甘肃、青海、内蒙古等中西部地区提出推动低空基础设施建设。随着市场需求的爆发，低空基础设施的投资与建设，成为低空活动拓展的关键，也成为低空经济发展重要引擎。

低空制造领域同样受益。首先是农林植保、物流、电力巡检等无人机制造领域，受到政策和产业双重驱动。从政策上看，《“十四五”通用航空发展专项规划》明确了无人机农业作业和电力巡航等传统作业领域的发展目标，重点提出“拓展无人机应用领域”发展任务：深化农业服务，支持无人机在航空摄影、电力巡线、遥感测绘等工业作业领域应用，大力支持无人机物流配送发展，打通航空物流“干支末”网络；并在24年政策中提出：计划到2030年实现“干-支-末”无人机配送网络，满足工农农业需求的低空生产作业网络安全高效运行。从市场需求来看，农林植保、物流、电力巡检市场需求在工业无人机应用领域中相对较大。实际上，我国地域辽阔、是农业大国，随着现代农业的发展和人工成本的越来越高，植保无人机因其防治效果好、喷洒效率高、使用方便、成本低等优点将被广泛应用。在物流运输领域，通过无人机派送货物，可以显著提高物流速度和配送效率，根据深圳发布公众号援引深圳无人机行业协会的预测，2024年我国无人机市场规模将达到1600亿元，其中物流方面无人机市场规模约300亿元。幅员辽阔的国土是电网建设和维护难度较大的客观原因，无人机被广泛应用于电力输配电线路、变电站、电力塔架、风电场等领域，随着国家对新型电力系统建设的推进，无人机电力巡检技术将成为未来电力巡检的主流方式。

其次是eVTOL制造领域。eVTOL在23年10月第一次被写入国家政策，并在2024年多个政策中被反复提及，政策推动力度较大。随着国内eVTOL设备从认证阶段向商业化运营阶段过渡，我们认为，空中出租车、旅游观光、急救医疗等eVTOL应用场景最先得到落地。随着低空飞行活动需求的增加，eVTOL飞行器认证进程加速、一些制造商进入量产阶段，低空制造领域将实现产业规模量级的提升。同时，低空制造技术持续升级，适应不同应用场景的飞行器将不断崭露头角，技术创新成为推动低空经济持续发展的不竭动力。空中出租车、旅游观光、急救医疗等应用领域的航空器制造商，以及电池、动力系统、飞控系统、通讯系统、导航系统、机体等子系统供应商均将受益。