全球晶圆代工行业2023年第4季度市场份额

三星代工厂保持了14%的市场份额，排名第二。三星S24系列的初始预购订单激增，预示着三星5/4纳米的收入贡献前景良好。

在成熟工艺节点代工厂中，GlobalFoundries和联电的业绩均好于预期，2023年第四季度的市场份额均为6%。然而，两家公司都预告了第一季度疲软的业绩预期，主要反映了需求和客户库存调整的疲软，特别是在汽车和工业应用领域。

2023年第四季度，中芯国际的市场份额为5%。中芯国际预计，近期与智能手机相关的特定元件（包括TDDI和CIS）的紧急订单将增加，但由于需求可持续性方面的不确定性，中芯国际对全年前景持谨慎态度，这与其他成熟节点代工厂的保守前景如出一辙。

继2023年的急剧下滑之后，随着库存持续正常化，预计代工行业将在2024年重回增长轨道。对人工智能的强劲需求和终端需求的温和复苏将成为2024年该行业的主要增长动力。

我们认为，2023年第四季度，得益于NVIDIA对 5nm 产能的大量需求以及苹果公司 3nm 工艺增长，台积电在市场份额达到61%，在晶圆代工行业继续保持领导地位。三星市场份额14%，GlobalFoundries和联电的市场份额为6%，表现好于预期。尽管短期市场面临挑战，但我们预计2024年，代工行业将重回增长轨道。