2021-2023年中国及全球储能锂电池出货量

PCS合作国内集成商，跟随集成环节间接出海美国。此前，中国厂商在美国市场销售的PCS产品不多，主要系美国头部的集成商大多有自己的PCS技术（Fluence、Powin等）。另外，在贸易摩擦时期，美国向中国PCS增加额外关税25%（电芯和集成系统是7.5%），抑制了我国PCS向美国出口。随着国内集成商加速出海，PCS企业顺流而下，依靠成本和产品竞争优势合作国内集成商，出口美国市场步伐随之加快。

国内锂电产业链全球领先，全球市场份额进一步提升。根据GGII，2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%，其中中国储能锂电池出货206GWh，同比增长58%。国内企业出货在全球占比由2022年的86.7%提升至2023年的91.6%，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、瑞浦兰钧、海辰储能等企业出货领跑行业。海外则以三星SDI和LG化学为代表的日韩电芯企业市场占有率进一步下滑，中国储能电芯凭借全方位领先的技术、成本、产业链及客户优势，全球地位愈发稳固。具体表现为：

1）技术创新及路线优势：储能市场对电池能量密度要求低，但是对成本、安全性和循环性能要求高。磷酸铁锂技术路线以其高安全、高循环与低成本的优点在储能领域具有显著优势。以三元技术路线为代表的日韩电芯企业在储能领域逐渐失去竞争优势，海外集成商加快由三元向铁锂路线进行切换。同时国内企业持续进行大规模的研发投入，产品迭代速度快，研发实力与创新优势明显。

2）成本及产业链协同优势：国内电芯厂成本优势明显，产业链配套齐全。同时，多家上游材料厂及电芯厂出海欧美、东南亚等地进行工厂投建与产能布局，产业链协同助力企业降低出海成本。

3）市场及客户优势：2023年中国新型储能新增装机量居世界之首；另外中国储能集成企业在全球舞台担任重要角色，国内电芯企业具备“近水楼台先得月”的市场与客户优势。

23年海外客户签单超171GWh，国内电芯企业亦开始发力集成领域。根据GGII，2023年国内电芯企业与海外客户签约订单超171GWh。海外市场由于建设经验不足、底部技术缺乏、产业链条不完善、布局成本高昂等原因限制，当前产业进展仍缓慢。随着2025-2026年美国本土产能逐步落地，或对中国企业出货产生一定影响。此外，国内电芯企业开始不满足于单独供应电芯，也开始向集成领域加速切入，如宁德时代、比亚迪、海辰储能等，以获取更加丰厚的利润。