中国陆风、海风新增吊装规模及预期

出口有望注入风电景气上行新动力。根据GWEC数据，2022-2030年预计全球海风风电新增装机复合增速26%，其中非中国地区海风装机复合增速约34%。截至2022年，欧洲海风累计装机30.3GW，其中丹麦、德国、比利时、荷兰四国合计约15.5GW，英国约13.9GW；至2030年，欧盟四国海风装机预期65GW，英国规划达50GW，未来8年欧洲五大国新增合计规模约85GW，年均新增达10.6GW。

➢风电机组大型化趋势：风机大型化可减少单位零部件用量，是风电降本的主要途径，行业发展趋势确定。根据CWEA数据，2012-2022年中国陆上风电机组平均单机容量从1.6MW提升至4.3MW，海上风电机组平均单机容量从2.8MW提升至7.4MW。

➢行业壁垒提升：大型风机对地理环境、使用年限等要求更高，对铸件在低温下的高冲击强度以及耐腐蚀等性能要求更为严格，需要厚300mm以上的形状更为复杂的大型铸件，铸件的生产、铸造、运输等难度进一步提升。

➢行业集中度有望持续提升：目前全球范围内，具备全套厂房、设备和生产能力的生产企业仅有少数几家，包括日月股份、豪迈科技、永冠集团、广大特材、吉鑫科技等。随着铸件产业技术壁垒加厚，市场集中度有望进一步提升。