2011-2022年全球及中国智能手机出货量
数据描述
图表132020-2022年全球DRAM下游应用领域占比图表142020-2022年全球NAND下游应用领域占比
8%
9%
21%
6%
8%
22%
9%
9%
26%
26%
25%
22%
36%
39%
34%
100%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 202020212022
18%
14%
16%
30%
31%
33%
17%
18%
16%
35%
37%
35%
80%
70%
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50%
40%
30%
20%
10%
0% 2020
资料来源：CFM闪存市场，华创证券资料来源：CFM闪存市场，华创证券
（一）智能手机&PC配置持续升级，存储位元需求稳中有增
智能手机为存储芯片下游第一大应用市场，出货量保持平稳。自2017年全球智能手机出货量达到峰值，2018-2022年出货量趋于稳定，在12亿-14亿台之间，步入存量市场。基于成本的上升以及换机周期的延长，预计2023年的智能手机市场较难快速恢复到疫情前水平，根据IDC手机季度跟踪报告显示，2023年全球智能手机市场出货量将会低于12亿台，同比下降1.1%；而中国市场的出货量预计将仅有2.83亿台，同比也会下降1.1%。随着经济大环境的逐渐好转，全球及中国智能手机市场或迎来一定反弹，实现智能手机市场的复苏。IDC预计，2024年全球智能手机市场出货量12.63亿，同比增长5.9%;中国智能手机市场出货重新回到3亿市场大盘，同比增长6.2%。
14.4
14.714.7
13.9 13
13.7
12.9
13.5
12.1
10.2
7.3
4.9
5.2
4.2
3.9
4.6
4.6
3.9
3.7
2.5 3
3.4
2.86
0.9 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
全球（亿台）中国（亿台）
资料来源：工信部，IDC，转引自立鼎产业研究网，华创证券
高端智能手机份额持续提升&存储器成本走低，手机端存储芯片位元需求稳步增长。全球智能手机DRAM和NAND平均单机容量快速上升，根据华经产业研究院转引的TrendForce、Counterpoint数据，2014-2020年全球智能手机DRAM、NAND单机容量从1.4/21GB增长至4.3/108GB，手机容量规格快速提升是主要驱动力。近年来尽管手机市场整体销量趋稳，但高端手机份额仍将保持持续增长，高端旗舰产品和折叠式设备成为
手机市场的亮点，而高端手机不仅需要搭载性能强劲的移动处理器，对存储配置要求也更高，使得存储位元需求在手机终端长期增长。加上5G集成基带的普及应用，手机峰值下载速度越来越快，推动UFS、LPDDR等嵌入式存储向高速传输不断发展。不仅如此，NANDFlash和DRAM成本走低有助于提振智能手机及PC等终端的存储需求，推动单位设备存储容量进一步增长。