我国2022年第三方云市场份额（共303亿美元）

以阿里巴巴、腾讯、百度、字节跳动为代表的互联网/云计算厂商为数据中心行业下游主要需求来源。根据艾瑞咨询统计，数据中心下游客户中互联网企业需求占比超过半数以上。

而互联网企业对数据中心的需求主要以提供云服务（云计算、云存储等）为主。其余的如金融企业，政府机关等也有数据存储和云计算的需求，出于数据安全等考虑，其一般选择国资云、自建私有云平台的形式存储和计算相关数据。

2023年以来，我们观察到头部互联网厂商云业务收入增速有所放缓，而AIGC领域的算力军备竞赛却日趋激烈。OpenAI在2022年底发布Chat-GPT后，在23年3月正式发布GPT-4。22年3月16日，百度文心一言发布；22年3月17日，微软发布Office 365 Copilot，将GPT-4嵌入日常办公软件中。22年3月21日，Adobe推出了AI图片生成应用工具Firefly，专注于图像生成和文本效果；同日谷歌也宣布将聊天机器人Bard开放内测。科技大厂争相布局AIGC相关模型的背后离不开底层算力的支持，而数据中心正是承载算力的重要基础设施。上游英伟达用于数据中心的GPU已经率先开始放量增长。我们认为伴随国内科技企业加速布局大模型，未来数据中心相关需求将进一步提升。