欧洲2023年动力电池竞争格局

供应链看，中国厂商在欧份额持续提升。2023年宁德时代在欧份额为35.1%，略微低于LGES，但宁德份额仍处于持续攀升阶段，公司最新定点份额40%+，且LGES将不在欧洲扩建产能。材料环节看，中国厂商配套宁德，并在LGES中也为主要供应商，2025年将双重受益于欧洲增速恢复。

图欧洲动力总电池装机量（gwh）和单车带电量（kwh）图欧洲2023年动力电池竞争格局 180 160 140

总装机（gwh）平均单车带电量（kwh）

1.9%

7.1%

9.0%

37.6%

9.4%

35.1% 120

LGESCATLSDISKOnFarasis其他 120 100 80 60 40 20 0 92 43 2021 48 2022 53 2023

中国厂商已在欧就近建厂，未来份额将再提升

中国电池企业凭借产品、成本优势，在欧洲份额已大幅提升，弥补欧洲锂电产业链产能匮乏。2020年起开始规划在欧产能，2023年宁德、科达利、新宙邦等在欧第一批产能已投产，并规划第二批产能，预计2025-2026年在欧产能大幅投产。其中宁德在德国14gwh产能已投产，在匈牙利规划100gwh，一期将于24年底建成。