2022年中国HUD供应商份额

目前TFT-LCD方案是主流，DLP是高端产品。TFT是主流技术，具有技术成熟，成本低的特点，它在量产过程中需要解决阳光倒灌的问题，由于目前HUD产品大多采用凹面镜放大成像的原理，在成像的同时，外界的阳光会沿着HUD的光路反向汇聚到光机部分，导致光机内部温度过高，甚至造成烧毁组件的风险。而DLP和LCoS方案因原理是投射到扩散膜进行二次放大，阳光倒灌问题较小。DLP在分辨率、亮度、可靠度等方面具有优势，但是成本较高，具有较大的专利壁垒，往往应用在高端车型。根据佐思汽研，2022年AR-HUD中TFT方案的占比超9成，2023Q1 DLP方案AR-HUD强势崛起，占比达25%。

LCoS方案发展时间较短，但潜力大。LCoS是一种新型的反射式投影技术，需要对入射光做偏振处理（如形成S光），光线进入LCoS面板达到反射层后转换偏振态（如转为P光）。通过控制LCoS背板电路可精确控制每个像素的光通过的比例，从而控制转换偏振光的比例，在成像光路中仅处理转换后的偏振光，最终实现可视图像。相较其他显示方案，LCoS具有高对比度、高分辨率、大尺寸显示画幅、防阳光倒灌以及低功耗等优点，目前缺陷是车载应用少、产业配套不成熟。随着2022年搭载华为AR-HUD的非凡R7正式上市，宣告LCoS方案实现车规级量产。

我们认为多方案并行将是未来AR-HUD的主流格局，因价格与性能差异，预计TFT-LCD方案针对中低端市场；LCoS和DLP方案针对中高端市场。

HUD市场以海外Tier1为主导。HUD市场竞争中，全球市场以日本精机、大陆集团及日本电装等为主，其从事W-HUD开发配套多年，具有深厚的行业沉淀；中国市场方案，以海外厂商主导，但以华阳集团为代表的中国厂商市场份额增长迅速，其产品在本土车型中快速渗透。