3Q23中国公有云服务市场格局

IDC业务布局中，美国运营商曾走在市场前列。早在2006年AT&T斥资3亿美元收购IDC服务商Usi后共整合美国、欧洲和亚洲的5个超级IDC，建立起包含38个IDC的云服务网络，并于2008年8月、2009年5月等相继推出SynapticHosting网络托管服务、Synaptic Storage按需存储服务、Synaptic Compute计算处理服务。Verizon在2009年6月推出CaaS服务，主要面向大型企业和政府客户，2010年Verizon已在全球35个国家拥有超过200个传统数据中心。

2017年后Verizon、AT&T相继出售IDC业务。2017年5月，Verizon以36亿美元的价格向Equinix公司出售29个数据中心，包括纽约、亚特兰大、芝加哥、圣保罗区域。2019年1月，AT&T宣布完成向BrookfieldInfrastructure公司出售数据中心托管业务和资产，根据交易条款，当时已获得11亿美元。

我们认为，美国运营商相继推出IDC市场，主要系战略化转型，这些公司希望从“重资产”“自运营IDC”模式转向“轻资产”模式，但它们继续通过与大型云厂商合作以扩大云网业务影响力。比如AT&T与微软结盟，将AT&T自身的非网络基础设施计算需求转移到微软的Azure云上，之后甚至宣布将自己的5G核心网迁移到Azure上；Verizon与亚马逊AWS合作开发5G边缘计算业务；T-mobile和谷歌云合作，将5G和边缘计算的力量结合起来，为企业提供更多拥抱数字化转型的方式。

国内IDC市场由运营商长期主导。根据IDC数据，2022年我国数据中心服务市场规模为1,293.5亿元，同比+12.7%，其中三大运营商市场份额占比合计为60.2%，第三方服务商份额同比+0.5p Ct 至39.8%。IDC认为三大运营商虽然在持续加大算力投资，但是在内部策略上，更多的开始通过考核把IDC业务向云计算牵引。第三方服务商的优势在不断增强，一是具备一线城市稀缺资源的区位优势；二是随着客户需求向高功率密度机柜进阶，第三方服务商的高质量机柜资源更符合客户需求；三是随着客户数字化转型的加快，第三方服务商凭借专业的建设和运营经验，可以更快、更灵活的响应客户需求。我们认为，未来第三方IDC服务商或凭借专业化优势获取半数以上份额，但运营商IDC业务仍将维持韧性，保有可观份额水平。