全球及北美肉毒杆菌毒素市场规模（单位：亿美元） 图7.2020

中国肉毒素市场高速增长，正规产品将进一步替代水货流通。据Frost & Sullivan测算，中国肉毒素产品市场规模在2017年至2021年从19亿元增加至46亿元，预计2025年及2030年市场规模将分别达到126亿元及390亿元。

我国水货肉毒产品常年非法流通，2019年我国合规肉毒素销量占总体肉毒素市场销量30%，2021年比例上升至38%。据华经产业研究院的数据，2022年中国合规渠道肉毒市场规模为83亿人民币。随着未来更多品牌参与、市场教育不断普及和医美监管的进一步加强，正规产品有望逐步替代水货。

国内肉毒需求尚有成长空间。据艾尔建美学《中国医美行业2022年度洞悉报告》，国内消费者对于玻尿酸填充的关注度为63%，高于肉毒素注射关注度56%，对比海外肉毒热度仍有提升空间，此差异的主要原因包括：

1）东西方文化及医美群体年龄段差异带来的审美不同：由于审美倾向于圆润丰满的脸型，国内求美者偏年轻抗衰需求较弱等原因，国内医美市场对于填充类材料的需求较高。据ISAPS，美国肉毒素消费人群中占比最高的年龄段为35-50岁，其次为19-34年龄段，而国内医美消费人群的主要年龄段为20-25岁。