2019-2024年中国AI芯片市场规模及预测

图14：2018-2025年全球AI芯片市场规模及预测图15：2019-2024年中国AI芯片市场规模及预测

资料来源：Tractica，国信证券电子组《电子行业2024年年度投资策略：AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年》，国信证券经济研究所整理

资料来源：前瞻产业研究院，国信证券电子组《电子行业2024年年度投资策略：AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年》，国信证券经济研究所整理

存储周期强势上行，大模型训练催生海量数据存储需求，头部企业享有长期+短期受益逻辑。数据中心随着数据密集化，向异构数据中心发展，单位服务器对应存储器数量上升，NAND\DRAM数据中心应用市场2030年有望接近1800亿美金，近10年复合增速14%。短期景气度方面，1月存储合约价持续上涨，2月DRAM现货价上涨，NAND现货价持平1月，根据国信电子组预测，预期一季度DRAM合约价环比上涨约两成，持续关注周期最强的存储链公司。

资料来源：美光，国信证券电子组《电子行业2024年年度投资策略：AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年》，国信证券经济研究所整理

资料来源：美光，国信证券电子组《电子行业2024年年度投资策略：AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年》，国信证券经济研究所整理

消费电子芯片高景气持续，关注具有全球竞争力的代工及封测龙头以及消费电子类芯片。全球半导体和中国半导体销售额连续三个月实现同比正增长，且涨幅继续扩大，行业景气持续上行；信通院2月末数据显示，1月国内手机市场出货量同比增长68%+，环比增长30%+，一季度安卓手机链订单相对较好，前期低基数下1Q24消费电子类芯片企业有望实现业绩修复，更符合TMT赛道“4月决断”对基本面的强诉求。