2023H1三元正极企业高镍产品市占率情况

就整体市占率而言，头部企业地位稳固，容百、巴莫、当升等企业市占率居前，长远锂科、厦钨新能、振华新材等公司紧随其后。行业集中度略有提升，CR3由2022年的35%提升至2023年的38%，CR5由2022年的52%提升至2023年的55%。

高镍领域的竞争格局与三元整体竞争格局基本相似。高镍产品受益于海外需求的支撑，总体出货量同比表现优于行业平均水平。根据鑫椤资讯统计数据显示，2023年1-6月国内高镍材料产量达到13.7万吨，同比增长18.9%，其中容百科技和巴莫科技在各自下游客户供应链放量的带动下，产量CR2较2022年进一步提升。

综上，我们认为：目前三元企业的高镍进程与其行业地位基本匹配，高镍产品比例一定程度上决定了业内企业的中期竞争力。

三元材料的上游产业链条较长，可以粗略分解为矿产开采和从矿产到资源中间体的上游冶炼，从中间体到硫酸盐的中游冶炼和前驱体生产环节。矿产开采涉及政府许可等问题，且与前驱体环节协同较差，因此前驱体企业上游布局延伸主要集中在冶炼环节。三元前驱体为三元正极材料的原材料，前驱体与碳酸锂混合