2021 年全球电子特气行业竞争格局

图5：2017-2025E全球电子特气市场规模与增速图6：2017-2025E中国电子特气市场规模与增速

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中国电子气体市场规模（亿元）增速

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资料来源：TECHCET、招商证券资料来源：SEMI、招商证券

电子特气国产化率较低，有较大国产替代空间。据SEMI，2022年中国电子特气市场规模约为220.8亿元，同比增长12.77%，全球气体主要生产商分别为林德集团（林德集团和普莱克斯合并）、液化空气、空气化工和日本酸素（原名大阳日酸）。目前国内自主生产的电子特种气体市场份额占比较小，据中国工业气体工业协会统计，我国仅能生产约20%的集成电路生产用电子特气品种，呈现高端产能不足，进口依赖严重，有较大的国产替代空间和行业发展空间。未来随着全球半导体产业链不断向国内转移，将显著拉动我国电子特气需求，也将进一步加速电子特气国产化进程。

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资料来源：观研天下、招商证券资料来源：观研天下、招商证券

特种气体国产化趋势明显。自20世纪80年代以来，中国的特种气体行业经过

了40年的发展和沉淀。通过不断的经验积累和技术进步，业内领先企业已在部分产品上实现突破，达到国际标准，逐步实现了进口替代，特种气体国产化具备了客观条件。特种气体在技术进步、需求拉动、国家政策刺激等多重因素的影响下，国产化进程的增速将尤为明显。