华为手机近 2 个月市场份额快速提升
数据描述
图7：赛力斯汽车销量9月环比回升图8：华为手机近2个月市场份额快速提升
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赛力斯:销量:赛力斯品牌:当月值（辆）
数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究
图9：机电出口及半导体/自动化国产替代需求望提升图10：9月以来资金持续流入券商ETF 50 25 0
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中国:出口金额:机电产品:累计同比（%）中国:出口金额:电子元件:累计同比（%）半导体:销售额:中国:当月同比（%）
中国:产量:工业机器人:累计同比（%） 390
370 350 330 310
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2023-10-11 290
国泰中证全指证券公司ETF：基金份额（亿份）
数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究
图11：目前电子、军工、机械部分行业成交拥挤度较低
成交额占比历史分位数（%，2019年以来，截至10/20）
100 80 60 40 20
地面兵装Ⅱ
电网设备其他电源设备Ⅱ
航空装备Ⅱ广告营销工程机械航天装备Ⅱ专用设备汽车服务影视院线其他电子Ⅱ
电池
航海装备Ⅱ
元件光伏设备
摩托车及其他
消费电子风电设备
电机Ⅱ游戏Ⅱ商用车
光学光电子
电子化学品Ⅱ软件开发
乘用车通信设备半导体数字媒体
计算机设备
出版IT服务Ⅱ通信服务
自动化设备
通用设备轨交设备Ⅱ汽车零部件军工电子Ⅱ 0
数据来源：Wind，国泰君安证券研究
4.投资主题和个股推荐：高端装备/新材料/华为产业
链/数字能源
投资主题和个股推荐：高端装备/新材料/华为产业链/数字能源。
1、高端装备：布局关键整机和零部件国产化，推荐半导体（中科飞测/
拓荆科技）/能源装备（东方电缆/大金重工受益）；
2、新材料：关键基础材料先行引领新兴产业发展，看好具备产业化基础的半导体抛光液/特种气体等（安集科技/广钢气体受益）。