工业软件产业链

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巴 60 50 50 40 40 3030 2020 1010 2017 2018 2019 2020 2021 2022 00

资料来源：Esensoft，华泰研究资料来源：中商产业研究院，华泰研究

工业软件

工业软件核心赛道包括研发设计、生产控制等环节。研发设计环节主要包括CAD、CAE、EDA等；生产控制环节主要包括MES、DCS、PLC等。我国工业软件市场规模保持快速增长，据中国工业技术软件化产业联盟数据，中国工业软件规模由2012年728.6亿元增

加到2020年的1974亿元，年复合增长率为约13.3%。据前瞻产业研究院预测，2021-

2026年我国工业软件市场规模有望维持两位数增长，到2026年市场规模有望达到4301

亿元。

资料来源：前瞻产业研究院，华泰研究

工业软件行业发展的核心驱动因素来自于外部刺激下内生需求的释放，表现为渗透率和国产率提升。内生需求对应新型工业化，外部刺激对应疫情对全球制造业格局的重塑、美国对中国高科技产业的技术封锁。据工信部数据，我国工业软件渗透率大多低于30%，渗透率仍有较大提升空间。国产工业软件研发能力有待提升，产品结构完整但发展不均衡，研发设计类（5%）、运维服务类（30%）软件国内市场份额仍较低；此外，从前10大供应商中国内厂商数量上看，CAE（0家）、CAD（3家）、PLM（2家）、SCM（4家）等环节国内厂商占比低于50%，国产替代空间广阔。