2022 年样本医院伊马替尼销售格局（按销售额）

医保降价+首仿领先双轮驱动，利好氟马替尼商业化放量。自2019年末获批上市后，氟马替尼于2020-2022连续三年进入国家医保，样本医院均价由医保前212.77元/片降至64~65元/片，利好商业化放量。此外，公司首仿伊马替尼2013年获批至今，已耕耘CML治疗领域10年之久，市占率仅次于原研诺华（约24%）；

我们认为氟马替尼一方面可利用其良好品牌、渠道、患者基础，加快开拓新确诊患者；同时有力覆盖原耐药人群，充分发挥仿创协同效应优势。2020-2022年，氟马替尼样本医院销售收入由0.02亿元快速增至1.48亿元，激发CML领域新动能。

HS-20093为翰森生物自主研发的人源化IgG1 ADC，可特异性结合实体瘤细胞上广泛表达的B7-H3靶点；通过可被蛋白酶剪切的连接子，将IgG1亚型全人源抗B7-H3单抗与小分子毒素拓扑异构酶I抑制剂连接，发挥抗肿瘤杀伤作用。

B7家族为重要免疫调节蛋白，其中B7-H1即PD-L1抑制剂已成为肿瘤免疫疗法一大基石用药；研究发现B7-H3亦广泛表达于多类肿瘤中，在肿瘤发生发展、免疫逃逸等过程中发挥重要作用，已成为抗癌潜力靶点新秀。