2022 年全球锂电池负极材料竞争格局

从竞争格局来看，锂电负极材料行业集中度高，主要集中于中国。据EVTank数据，2022年全球负极材料出货量达到155.6万吨，同比增长71.9%，其中中国负极材料出货量同比增长84.0%达到143.3万吨（前文SPIR统计口径为140.6万吨），同比增速创历史新高。

2022年全球前十大负极材料厂商合计占比达84%，其中中国企业占据八席，日韩各占一席，市占率前三甲均为中国企业，分别为贝特瑞、上海杉杉（杉杉股份）、江西紫宸（璞泰来），合计占比48%。近年来中国企业负极材料出货量全球占比持续提升，2022年已超90%（2021年尚为76%）。

硅基负极是下一代负极材料的重要方向，成为行业布局的热点。从产能布局来看，据SPIR数据，目前国内硅基负极材料产能不足2万吨/年，未来规划产能超26.2万吨，其中硅碳负极占比超过65%，硅氧负极占比在35%左右。从公司类型来看，硅基负极布局企业主要分为以下4类：（1）以贝特瑞和杉杉股份等为代表的传统锂电负极企业；（2）以天目先导为代表的硅基负极初创企业；（3）以国轩高科为代表的电池企业（自产硅基负极材料）；（4）以硅宝科技、胜华新材为代表的化工企业。主流的锂电负极企业纷纷加码硅基负极产能，部分已实现批量出货。2022年贝特瑞硅基负极出货量超3000吨，主要客户为海外客户，而杉杉股份硅基负极产品在国内外应用同步取得较大突破，已实现在消费电子、动力市场的产业化应用。