2020.01-2023.07 国内干法隔膜产能

23年7月国内电解液产量8.77万吨，环比+2.86%，同比+21.13%。据真锂研究，23年7月天赐材料电解液产量3.09万吨，环比-2.52%，同比+10.75%；新宙邦电解液产量1.24万吨，环比+27.84%，同比+13.76%；江苏国泰电解液产量0.64万吨，环比-7.25%，同比+20.08%。23年7月国内电解液产能217.50万吨，环比持平，同比+117.28%；23年7月天赐材料电解液产能利用率46.35%，环比-1.20pct，同比-84.43pct；新宙邦电解液产能利用率96.00%，环比+20.90pct，同比+11.61pct；江苏国泰电解液产能利用率109.71%，环比-8.57pct，同比+18.34pct。

投资建议：推荐宁德时代(300750.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、华盛锂电(688353.SH)、珠 海 冠 宇(688772.SH)、亿 纬 锂 能(300014.SZ)、 华 宝 新 能(301327.SZ)、 鹏 辉 能 源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、格林美(002340.SZ)。

硅料：硅料环节继续上浮的主流价格，持续反应上游环节当下奇特的供需倒挂关系，而且各主流大厂的订单排布和发货频次截止目前仍然不能满足拉晶环节诉求。甚至个别拉晶企业铤而走险，陆续在以较为冒进的价格签单致密和复投料，个别零单的致密复投料价格已经涨至每公斤81-85元，不过目前来看订单量较小。